來源：高工鋰電網(wǎng)

　　摘要：高工產(chǎn)研院長羅煥塔在6月27日“中國(青海)鋰產(chǎn)業(yè)與動力電池國際高峰論壇”上對正極、負極、電解液、隔膜、上游原材料進行詳細解讀，并針對原材料對整個動力電池行業(yè)的影響作出研判。

　　“現(xiàn)在鈷資源很緊張，大家覺得它的價格高高在上，其實我認為也不見得。因為從整個歷史周期來看，這些鋰電原材料價格波動幅度相對來說也比較大。”

　　高工產(chǎn)研(GGII)院長羅煥塔在6月27日“中國(青海)鋰產(chǎn)業(yè)與動力電池國際高峰論壇”上表示，在整個鋰電原材料價格波動相當劇烈的背景下，動力電池企業(yè)最為關(guān)鍵的是，如何在一個季度左右的時間節(jié)點去判斷電池材料價格的走勢。

　　為此，他專門針對正極、負極、電解液、隔膜、上游原材料進行詳細解讀，并針對原材料對整個動力電池行業(yè)的影響作出研判。

　　羅煥塔表示，從關(guān)鍵材料來看，正極材料可能受到上游影響較大，其他材料已經(jīng)進入到相應(yīng)的價格下降通道。

　　首先，高鎳正極材料進入到放量階段。從第一季度的產(chǎn)量來看，整個全國正極材料出貨量在5萬多噸，但是磷酸鐵鋰數(shù)量在下降，三元材料增速達到63%。但要注意到第一季度，整個正極材料包括鈷的價格上漲之后，很多電池企業(yè)在思考或者嘗試放緩三元比例的提升，采用磷酸鐵鋰路線，現(xiàn)在部分電池企業(yè)也開始在做這方面的嘗試。

　　從負極材料來看，增長速度達到43.5%。價格方面，同比價格增長14%左右;從趨勢來看，2017年第四季度基本上是負極材料一個高點，今年第一季度卻環(huán)比下降5%，包括人造石墨的下降幅度相對來說更快一些。

　　從電解液市場來看，2018年第一季度整個電解液出貨量達到2.19萬噸，同比增長33.6%。價格上，數(shù)碼類價格下降幅度會更多一些，將近10%左右;動力電池電解液價格下降速度相對好一些，現(xiàn)在整體價格是4萬—4.5萬的水平。

　　我們可以看到，整個電解液的價格也像過山車一樣，從2014年—2016年的第一季度，它的整個價格在急劇上升。從2016年第一季度開始，整個價格又一路下滑，其實現(xiàn)在很多鋰電材料價格也面臨類似問題。

　　可能現(xiàn)在大家覺得鈷資源很緊張，它的價格高高在上，其實我覺得也不見得。因為從整個歷史周期來看，這些鋰電原材料價格波動幅度相對來說也比較大。如果這是基于材料價格對未來動力電池價格進行預(yù)測的話，實際上非常困難，或者說這種意義相對來說比較小。關(guān)鍵對于動力電池企業(yè)來說，如何在一個季度左右的時間節(jié)點去判斷電池材料價格的走勢，這尤為關(guān)鍵。因為整個材料價格的波動相當劇烈。

　　從隔膜情況來看，2017年隔膜產(chǎn)能，雖然說產(chǎn)線增加相對比較小，但是國內(nèi)單產(chǎn)線產(chǎn)能提升比較快。2012年的時候，國內(nèi)隔膜單線產(chǎn)能大約在500萬平米左右，而現(xiàn)在基本上是3000—5000萬平米?？梢钥吹?，隔膜產(chǎn)線數(shù)量在降低，但是產(chǎn)能增加速度又極快。無論是星源材質(zhì)，還是滄州明珠，產(chǎn)能都是動輒上億平米的增加。

　　從上游材料價格來看，無論是鈷方面、碳酸鋰、還是六氟磷酸鋰，基本上都有一定幅度下降。某種程度上，這緩解了整個行業(yè)，特別是動力電池企業(yè)這種夾心餅干的壓力。

　　GGII對鋰電池四大材料的判斷是，正極材料在整個材料成本里面最為關(guān)鍵，電解液、隔膜、負極，現(xiàn)在回落趨勢已經(jīng)非常明顯，雖然說現(xiàn)在鈷包括鎳有比較大的不確定性，有一定上升動力，但是它的空間我們認為相對來說比較窄，碳酸鋰的價格穩(wěn)中有降。但是三元整體價格的增速也會放緩，甚至會有微調(diào)。

　　對于負極，我們認為負極材料的價格也會處于小幅下降態(tài)勢;現(xiàn)在電解液價格已經(jīng)接近于底部，有很多企業(yè)虧本在賣，會有一定下降空間，因為電解液整體產(chǎn)能相對來說比較充裕;隔膜我們認為是整個四大關(guān)鍵材料里面未來降幅相對來說比較大的一個產(chǎn)品。

　　GGII對整個行業(yè)的判斷是，第一點，現(xiàn)在動力電池行業(yè)面臨資本寒冬，包括國家都在做金融的去杠桿，很多企業(yè)的融資已經(jīng)變得非常困難。不像前幾年一樣，講一個好故事能在資本市場拿到相應(yīng)的股權(quán)投資基金。在這樣一個寒冬背景之下，維持良好的現(xiàn)金流是本輪調(diào)整期生存下來最重要、也是首要的一個條件。

　　第二點，我們認為大部分電池企業(yè)必須調(diào)整思路。無論在投資節(jié)奏上，還是細分市場定位，包括我們現(xiàn)在看到很多企業(yè)已經(jīng)開始在電動叉車、高爾夫球車，這些雖然比較小眾，但是對很多企業(yè)來說它能維持住生存狀態(tài)，不至于完全退出這個市場。就像原來的孚能一樣，可能它一開始主要還是做電動摩托車，但它一直堅持把這個產(chǎn)品做好，在電動車市場起來的時候，它就快速切入到這個領(lǐng)域。所以我相信，如果大部分企業(yè)能找準自己的細分方向，未來還是有相當充分的機會。

　　第三點，在整個產(chǎn)業(yè)調(diào)整的大背景下，新能源核心零部件動力電池面對的挑戰(zhàn)很大。無論是競爭格局的分化，包括技術(shù)升級相對來說比較快，產(chǎn)品性能提升迫切性也非常高，所以在這么多的壓力之下，有一部分企業(yè)必然會退出，而相應(yīng)地要在這個企業(yè)里面繼續(xù)生存，質(zhì)量和成本方面都需要做持續(xù)的投入。